Реферат на тему "Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций"
Содержание.
Введение.
Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам. _
Глава 2. Расчет доходности портфеля к погашению и к приобретению.
Глава 3. Оценка эффективности вложений. _
Глава 4. Формулировка и экономическая интерпретация задачи о перевложениях._
Заключение.
Приложение 1. СОЛ-индекс ГКО. Методика расчета и рекомендации по использованию
Приложение 2. SOBI-GKO-yield (обобщенный индекс ГКО). Методика расчета и рекомендации по использованию
Приложение 3. Оценка между точным решением и приближенным значением.
Приложение 4. Проверка метода на случайной выборке. _
Приложение 5. Последние цены и эффективная доходность к погашению на рынке РКО с 1 по 30 апреля 1997 г. _
Список литературы.
День 1
День 11
День 21
День 26
День 31
P1=96,97 Д1=28
P1=97,72
Д1=28
P1=98,31
Д1=31
P1=98,65
Д1=33
P1=99,26 Д1=27
P2=95,18 Д2=30
P2=96,36
Д1=27
P2=96,55 Д2=32
P2=97,16 Д2=30
P2=97,72 Д2=28
Таблица 1. Цены и доходность для примера 1.
Результаты представим в таблице 2.
День
Покупка
Продажа
Остаток денег
1
Серия2
Кол-во 105
61000
11
Серия1
Кол-во 103
Серия2
Кол-во 105
587400
21
Серия2
Кол-во 105
Серия1
Кол-во 103
469200
26
Серия1
Кол-во 103
Серия2
Кол-во 105
877700
31
Серия2
Кол-во 105
103115500
Таблица 2. Результаты для примера 1.
В результате получили доходность к приобретению =
Если вначале вложить все средства во 2-ю серию и ждать до конца периода, то получили бы сумму = 102667000
Соответствующая доходность к приобретению =
Следовательно, для данного примера метод дает положительный результат.
Пример 2.
Проанализируем метод на реальных данных. В Приложении 5 приведены последние цена и эффективная доходность, приведенная к месячной с учетом налога с доходов по ценным бумагам и с учетом комиссии биржи с 1 по 30 апреля 1997 по вторичным торгам на рынке РКО. Пусть в начальный момент времени есть консервативный портфель: количество бумаг каждой серии 100 штук(за исключением тех серий, которые размещаются в апреле). Начальная сумма денег = 0. Пусть каждый день может совершается только одна операция продажи-покупки. Придерживаясь предложенного метода получим следующие результаты(см. Таблицу 3) (в ячейках таблицы – количество бумаг на конец дня):
Таблица 3. Результаты для примера 3
Запросы на тему "Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций"
Ищите другой реферат? - Отправьте запрос:
Рефераты и доклады, похожие на эту работу:
- Реферат на тему Гражданские и военные самолеты на международной авиационно-космической выставке - СОДЕРЖАНИЕ стр. Введение 4 Российские и украинские самолеты и вертолеты 5 Зарубежные гражданские самолеты 12 Зарубежные военные самолеты 12 Заключение 13 В ... Просмотрено: 0.
- Реферат на тему Топонимика - Каждый человек постоянно встречается с географическими названиями. «Невозможно представить себе жизнь современного общества без географических названий, - ... Просмотрено: 0.
- Реферат на тему Анализ рынка банковских векселей - Содержание . Введение 4 1) История возникновения векселя .8 2) Теоретическое описание 10 3) Построение рейтинга банковских векселей .17 4) Корпоративные ве ... Просмотрено: 0.
- Реферат на тему Римское право: Дигесты - С древнейших времен люди в процессе своей жизнедеятельности вступают между собой в определенные отношения , большинство из которых регулируется нормами пра ... Просмотрено: 0.
- Реферат на тему Алкилирование енаминов, β-дикетонов и β-енаминокетонов - "The true worth of an experimenter consists in his pursuing not only what he seeks in his experiment, but also what he did not seek." Claude Bernard Введен ... Просмотрено: 0.
- Реферат на тему Ущелье Ала-Арча в Кыргызстане - Содержание:1. ВВЕДЕНИЕ . 3 2. Природные условия ущелья "Ала-Арча" 4 2.1 Рельеф и местоположение 4 2.2 Климат . 5 2.3 Гидрография 7 2.4 Почвы 8 2.5 Растител ... Просмотрено: 0.
- Сочинения и изложения на тему Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций
- Курсовые и дипломные работы на тему Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций
- Доклады и шпаргалки по теме Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций
Декабрь 18th, 2008 в 11:47 пп
Ищу доклад на тему “Консульский патент”. Нужно 3-5 страниц. Предмет – Право внешних сношений. Учусь в КПУ на юридическом факультете.
Декабрь 22nd, 2008 в 3:53 пп
ипотечные ценные бумаги
Декабрь 23rd, 2008 в 8:50 пп
Ищу доклад на тему “Радости и сложности общения”. Нужно 3-4 страницы. Предмет-обществознание. Учусь в средней школе 8 класс.
Февраль 9th, 2009 в 5:48 пп
Ищу доклад или реферат про Бубнова Георгия Григорьевича (1934-86) – российского ученого в области антенностроения и прикладной электродинамики, доктор технических наук(1972). Создал уникальные антенные системы радиолокационных комплексов, атакже крупные измерительные комплексы. Разработал принципы созданиясолнечных космических электростанций. Государственная премия СССР (1978).Государственная премия Армянской ССР (1986).
Февраль 9th, 2009 в 7:26 пп
ищу реферат или доклад на тему”парамагнетик”.нужно 5-7страниц.Предмет-физика.
Февраль 9th, 2009 в 7:33 пп
Ищу реферат или доклад на тему “парамагнетик”.Нужно 5-7 страниц.Предмет-физика.Учусь в лсттс на 1 курсе факультет правознавство.
Февраль 18th, 2009 в 2:10 пп
Ищу доклад на теиу “компьютерное моделирование”. Предмет – информатика.
Февраль 27th, 2009 в 11:54 дп
И щу материал на тему: Жилищно-коммунальные услуги
Март 3rd, 2009 в 7:47 пп
Полное внутреннее отражение
Март 9th, 2009 в 5:26 пп
Экономика.германии
Март 11th, 2009 в 4:11 пп
ищу реферат или доклад на тему “социальное назначение государства” . нужно 10-15 страниц. предмет – теория государства и права. учусь в ЮИМ на юридическом факультете
Март 20th, 2009 в 10:11 пп
облигация
Апрель 23rd, 2009 в 8:51 пп
Ищу курсовую на тему: Банковская система России
Май 14th, 2009 в 8:30 пп
реферат тема “Нравоучение” 15-20 страниц